目前，42家A股上市银行半年报已披露完毕，不良贷款率均在0.7%至1.8%之间，其中31家银行的不良率较上年末有所降低，另有3家与上年末持平。其中兴业银行不良增长率达到100%，华夏银行不良率最高，此外，优等生招商银行资产质量下滑，不良贷款双升。

不良率出现上升的8家银行分别为北京银行、贵阳银行、兴业银行、招商银行、华夏银行、邮储银行、沪农商行、中国银行。其中，北京银行、贵阳银行分别比去年末增加0.2个、0.19个百分点。

区域性银行中，盛京银行等5家银行不良率在2%以上；宁波银行、杭州银行、成都银行等14家区域银行不良率低于1%。

从不良率变化来看，区域性银行中，北京银行、广州农商银行的不良率增幅最大，不良率相比年初都增加了0.2个百分点；在全国性银行中，兴业银行的不良率增幅最大，相比年初增加了0.05个百分点。

▍兴业银行新生不良增长率100%

去年刚刚实现不良贷款率、不良贷款余额继续“双降”的兴业银行，到了今年上半年却交出了一个双增的成绩单。不良贷款率较上年末上升0.05 个百分点至 1.15%，不良贷款余额较上年末增加 62.92 亿元至 550.06 亿元。

不良覆盖率251.3%，比一季报的268.89%下降了17.59个百分点。拨贷比2.89%比一季报的2.95%下降了6bp。中报不良贷款减值准备余额1382.3亿比一季报推算出的1367.57亿多了14.73亿，比去年末1309.09亿多了73.21亿。

如果根据不良增量+核销作为新生成不良的下限。今年上半年，兴业银行新生成不良至少为286.19亿，而去年同期为111.31亿，增长率可以说是超过100%。

这种不良率的上升，离不开重仓房地产的业务布局。据财报数据显示，2021年兴业银行对公房地产贷款由3175亿元增加到3368亿元，猛增近200亿元。

截至6月末，兴业银行房地产贷款余额3335.58亿元，房地产业贷款占比6.98%；个人住房贷款余额11065.33亿元，占比23.17%，房地产贷款合计占比为30.15%，超越了监管“红线”。

▍华夏银行不良率最高：1.79%

在所有上市银行中，华夏银行不良率最高，截至2022年6月末，该行的不良贷款余额达411.13亿元，较上年末增长20.4亿元；不良贷款率为1.79%，较上年末增长0.02个百分点。

从结构上看，华夏银行的公司贷款业务不良贷款率为1.91%，较上年末下降0.03%；个人贷款业务不良贷款率为1.88%，较上年末增长0.12%。个人贷款不良上升主要集中在信用卡业务领域，原因是受疫情持续及反复影响，信用卡客户阶段性违约有所增长。

▍招商银行资产质量下滑，不良贷款双升

招商银行上半年不良贷款量率齐升。上半年，招商银行不良贷款余额为563.86亿元，较2021年末增加55.24亿元，增长10.86%；不良贷款率为0.95%，较2021年末上升0.04个百分点。

对此，招商银行表示，受房地产客户风险上升及局部地区疫情对零售贷款业务的影响，集团不良贷款、关注贷款余额和占比均较上年末有所增加。

从不同产品类型来看，截至上半年末，招商银行公司贷款不良余额为311.75亿元，较2021年末增加44.43亿元，公司贷款不良率为1.35%，较2021年末上升0.11个百分点；零售不良贷款余额为252.11亿元，较2021年末增加10.81亿元，不良贷款率为0.82%，较2021年末上升0.01个百分点。

房地产对公不良贷款上升

总体来看，上市银行不良率已经连续七个季度下降，不过上半年有两大领域的不良率上升较为明显。一是房地产，上半年上市银行对公房地产贷款不良贷款率3.7%，较2021年环比上升0.8个百分点，主要原因是2021年以来房地产市场整体下行、个别房企风险暴露；二是信用卡，最新不良贷款率1.96%。

对公房地产不良率上升较快。

个人按揭不良率有所上升，但仍处于较低水平

地方政府隐性债务风险较低

部分银行披露了地方政府融资平台业务规模余额，整体看风险敞口比重较低，不良小幅上升，风险可控：

招商银行地方政府融资平台广义口径风险业务余额2683.8亿元，较2021年增加66.99亿元。其中，平台贷款余额占对公贷款规模的5.6%，较2021年下降0.1个百分点。截至2021年末地方政府融资平台业务不良贷款率0.74%，较上年末上升11bps。

平安银行政府融资平台贷款余额678.4亿元，同比增长5.7%；占平安银行对公贷款余额6.3%，较2021年基本持平。目前平安银行平台贷款无不良贷款。

兴业银行全口径地方政府融资平台债务余额2523.04亿元，平台债务不良资产率3.37%，较2021年上升40个基点。